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주식시장 기본 용어 7탄｜알파·베타 지표 해석과 초보 투자자 활용법
주식시장 기본 용어 7탄｜알파·베타 지표 해석과 초보 투자자 활용법 주식시장 기본 용어 7탄｜알파·베타 지표 완전 해석 투자 성과를 단순히 “얼마 벌었나”로만 평가하는 것은 초보 투자자들이 흔히 빠지는 함정입니다. 실무 투자에서는 🔴 성과와 위험을 동시에 고려 해야 합니다. 이때 핵심 지표가 바로 알파(α) 와 베타(β) 입니다. 알파는 시장 대비 초과 성과를, 베타는 시장 대비 변동성 민감도를 보여줍니다. 이 글에서는 초보자도 이해할 수 있도록 알파 지표 계산법 쉽게 설명 하고, 베타 지표 리스크 관리 방법까지 다룹니다. 알파(α) 지표의 의미 알파는 내 포트폴리오가 시장 벤치마크 대비 얼마나 🔴 더 좋은 성과 를 냈는지를 보여줍니다. 예를 들어 시장 수익률이 8%인데 내 포트폴리오가 10%라면 알파는 +2%입니다. 알파가 양수 라면 전략이 시장보다 우위에 있다는 뜻이고, 알파가 음수 라면 전략 점검이 필요합니다. 알파 > 0 시장 대비 초과 성과 전략이 시장보다 우위 알파 = 0 시장과 동일 성과 시장 흐름을 그대로 반영 알파 < 0 시장 대비 성과 부족 전략 점검 필요 베타(β) 지표의 의미 베타는 내 자산이 시장 변동성에 얼마나 🔴 민감 한지를 보여줍니다. 베타=1 이면 시장과 동일하게 움직이고, 베타>1 이면 시장보다 더 크게 움직이며, 베타<1 이면 시장보다 덜 움직입니다. 주식 베타 값 해석 방법 을 알면 리스크 관리에 큰 도움이 됩니다. β > 1 시장보다 변동성 큼 상승장에선 더 오르지만 하락장에선 더 크게 떨어짐 β = 1 시장과 동일 변동성 시장 평균과 비슷하게 움직임 β < 1 시장보다 변동성 작음 ...