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주식시장 기본 용어 6탄｜MDD 뜻과 계산법·주식 변동성 지표 해석
주식시장 기본 용어 6탄｜MDD 뜻과 계산법·주식 변동성 지표 해석 주식시장 기본 용어 6탄｜MDD·변동성 투자 지표 해설 주식 투자를 시작하면 가장 먼저 부딪히는 벽은 낯선 용어 입니다. 단순히 단어의 뜻만 아는 것에서 멈추지 않고, 실제 투자에 어떻게 활용할 수 있는지 이해해야 비로소 실력이 쌓입니다. 이번 글에서는 초보 투자자가 반드시 알아야 할 두 가지 핵심 지표, 🔴 MDD(최대 낙폭), 변동성 을 깊이 있게 다루겠습니다. 단순 정의를 넘어 실제 투자 전략과 연결해 보겠습니다. MDD (Maximum Drawdown)｜최대 낙폭 지표 MDD 뜻과 계산법 은 간단합니다. 특정 기간 동안 자산이 기록한 🔴 최고점 대비 최저점의 하락률 을 의미합니다. 예를 들어 100에서 150까지 올랐다가 90까지 떨어졌다면, MDD는 (150-90)/150 = 40% 입니다. 즉, 투자자가 경험할 수 있는 🔴 최악의 손실 폭 을 보여주는 지표입니다. 초보 투자자에게 MDD는 단순한 숫자가 아니라 심리적 한계선 을 알려줍니다. 아무리 수익률이 높아도 MDD가 지나치게 크다면, 실제 투자 과정에서 버티기 어렵습니다. 따라서 MDD는 “내가 감당할 수 있는 최대 손실은 얼마인가?”라는 질문에 답을 줍니다. MDD 수치별 심리적 해석 MDD 구간 심리적 해석 투자자 반응 -10% 이내 단기 조정 수준 대부분의 투자자가 크게 동요하지 않음 -20% 전후 약세장 진입 기준 심리적 압박이 커지고 손절 고민 시작 -30% 이상 심리적 한계선 돌파 초보 투자자 다수가 버티기 어려움 -50% (반토막) 극단적 위기 상황 ...
주식시장 기본 용어 5탄｜프로그램 매매 뜻부터 사이드카·사이클까지
주식시장 기본 용어 5탄｜프로그램 매매 뜻부터 사이드카·사이클까지 주식시장 기본 용어 5탄｜프로그램 매매·사이드카·사이클 완전 정리 주식시장은 단순히 주가가 오르고 내리는 차트를 보는 것만으로는 이해하기 어렵습니다. 그 뒤에는 프로그램 매매 , 사이드카 , 사이클 같은 제도와 흐름이 숨어 있습니다. 이번 글에서는 초보 투자자라면 반드시 알아야 할 이 세 가지 개념을 깊이 있게 정리합니다. 단순 암기가 아니라, 실제 투자 현장에서 뉴스를 읽거나 차트를 볼 때 “아, 이게 그거구나” 하고 연결할 수 있도록 설명드리겠습니다. 프로그램 매매란 무엇인가? 프로그램 매매 뜻 은 증권사나 기관이 컴퓨터 알고리즘을 활용해 자동으로 대량 매매를 실행하는 방식입니다. 개인 투자자가 직접 주문을 넣는 것과 달리, 프로그램 매매는 사전에 설정된 조건에 따라 빠르게 거래가 이루어집니다. 장점: 효율적이고 빠른 거래, 시장 유동성 공급 단점: 단기 급등락 유발, 개인 투자자에게 불리할 수 있음 미국 vs 한국 프로그램 매매 비중 비교 미국 주식시장은 세계 최대 규모답게 🔴 전체 거래의 60~70% 이상이 프로그램 매매 로 이루어집니다. 이는 기관과 헤지펀드가 알고리즘을 활용해 초단타 매매(High-Frequency Trading : HFT)까지 수행하기 때문입니다. 반면 한국은 프로그램 매매 비중이 점차 늘고 있지만, 여전히 🔴 개인 투자자(개미)의 거래 비중이 높아 시장의 단기 변동성이 개인 심리에 크게 좌우됩니다. 예를 들어, 미국에서는 특정 이벤트 발생 시 알고리즘이 자동으로 대량 매도를 실행해 지수가 급락하는 경우가 많습니다. 한국에서는 같은 상황에서도 개인 투자자의 공포 매도가 시장을 흔드는 경우가 더 자주 관찰됩니다. 사이드카 제도 완전 이해 사이드카 는 선물시장에서 가격이 급등락할 때, 프로그램 매매를 일시적으로 중단시키는...